今天暴跌，市场有一些大政方针上的传闻，我觉得不可信，经济形势比很多人想象的严峻，特别是就业形势，在稳经济稳就业的目标达成前，至少会求稳，不太可能出现大的变化。 88888842212512-#来源未知#

今天暴跌，市场有一些大政方针上的传闻，我觉得不可信，经济形势比很多人想象的严峻，特别是就业形势，在稳经济稳就业的目标达成前，至少会求稳，不太可能出现大的变化。 88888842212512-#来源未知#  

宏观上近期有存款降息传闻，此前一些小银行已经下调利率了，接下来可能是四大行降息，存款降息有利于银行的利润修复，银行盘中涨了一把，不过立刻把抱团的AI给吓崩盘了。

从这个盘面特点，我猜AI行情这一浪，最后的终结者应该是“中特估”，只有魔法才能打败魔法，还要更高阶的。

接下来几天，持有AI仓位重的，可以减掉一点了，近年来历史抱团行情，中途的暂时瓦解都发生在月末月初的时候。

今天上涨的板块包括游戏影视出版、食品饮料、银行、黄金，化妆品，下跌的板块包括，原材料、CXO、通信设备、锂电池、电动车、消费电子、光伏。

今天继续上演大幅板块分化的行情，分化仍然主要在新老赛道之间，高位的AI继续涨，低位的新能源继续下跌。

如果有人看好AI的产业趋势，但不适应A股这种无底线炒作的节奏，不知道该如何处理，我给个建议，如果不怕短套，就可去买港股，港股的股价涨跌都与基本面的变化严格对应，光靠概念炒不上去，但如果业务兑现，一定会涨，适合比较注重基本面的投资者。

比如商汤，又有大模型又有算力，还有实际营收的2B业务，不考虑AI业务也有14倍23年PS，无论是质地还是概念远好于AI四小龙的云从，好于只有算力的寒武纪、浪潮，只有模型和应用的三六零，但它的股价被内资买上去，又被外资砸下来。包括快手，周日公布了自己的大模型，但股价都快创新低了。如果你认同AI，又不喜欢A股的炒作，也不叶公好龙，港股刚好适合，它们的股价回到春节前，基本不包含AI的预期。还有腾讯，大模型也在憋大招。

港股还是比较价值的，比较讲道理的，虽然波动太大，很容易影响收益，但个股投资者，不在乎回撤，是个好选择。

这两天新能源的走势，让大家看到筹码结构对股价的影响之大。周日分析基金持股，很多同学不以为然，当成，机构持仓与涨跌，并没有严格的对应关系，机构持仓好，不一定能涨，机构持仓高，也不一定会跌；但在某些特殊的情况下，影响又非常大，机构持仓高，整个行业趋势向下，上涨的难度就会变大，机构持仓低，整个行业趋势向上，下跌的概率就会变小。大家要理解其中相关性的适用范围，不要被简单的情绪带动，情绪化的结论易于理解，但无益于投资。

微软今天晚上公布22财年三季报（即23年一季度），可能会有一些关于AI数据，可能会影响明天的行情。

另外，个人感觉，新能源这一波杀下来，有可能杀出今年该板块最大的反弹机会，业绩不差、估值不高，就算产业趋势向下，也有点杀过头了，目前仍然持有的同学，就暂时先拿在手上。这么想，是觉得现在有点像白酒去年10月的最后一跌。