【京北方23Q1季报快评】国金计算机

【京北方23Q1季报快评】国金计算机

?事件：京北方发布23年一季报，23Q1实现营收10.0亿元，同比增长20.0%，主要系银行IT需求回暖；归母净利0.6亿元，同比增长153.5%，主要系22年Q1三费高企、净利基数较低。

?点评：

✨经营结构持续优化，银行IT需求回暖。信息技术服务板块Q1营收达6.4亿元，yoy+23.2%；其中毛利率较高的软件产品与解决方案营收达2.1亿元，yoy+44.2%。截至Q1末，信息技术服务板块已签约合同额为68.1亿元，yoy+48.9%，在手订单充足。

毛利较低的业务流程外包业务营收为3.6亿元，yoy+15.0%；公司整体营收结构持续优化，毛利率较上年同期提升1.9pct。

✨成本费用得到控制，收入利润剪刀差有望扩大。23年Q1公司成本费用为9.3亿元，同比增长16.9%，低于营收增速。自22年Q2以来，公司对销售和管理费用进行了严格控制，仅研发费用适度增长，预计23年全年保持相应趋势，利润增速有望高于收入增速。