关于新冠二波这事，怎么看？

关于新冠二波这事，怎么看？

1、事情起因？

张文宏发声&中疾控数据&热搜，时间点也进入到可预期范围。

2、事情后续？

（1）实际情况：估计体感远小于第一波，但后面会持续常态化；

（2）市场预期：五一后爆发第二波，目前国家没有压舆情，估计后续会有连续体感加强，但也不会像第一波那么强烈。

3、事情影响？

总的来说：减量影响大于增量影响，长影响大于短影响，对医药板块意义大于纯抗疫。

分拆来看：

（1）对于其他行业的复苏啥的，预期会新增长期衰减因子，减量预期影响是有的；对于医药行业，又会新增关注度和交易氛围，存在增量预期影响强化，但仅是比较优势，弱于前面。

（2）对于抗疫资产：集团军式炒作可能行不大，柚子审美是新体感，比如“眼药水“、”迭代疫苗“（按照体感投资逻辑，这是新体感）以及”部分辨识度中成药“；机构的审美是”常态化增量“（后面机构会建立抗疫常态化思维，想想有啥？）。

对于医药非抗疫资产：大概率相对收益是有的，持仓低，又有新的交易热度，可能是多点式表现，例如核心资产、刚需复苏资产、中药、创新、国改等可能多点开花。

欢迎讨论，金洋