【招商通信—梁程加团队】光模块异动点评：切莫错失上车良机

近期由于市场热点多点开花，前期上涨幅度较大的光模块被暂时性冷落，板块连续调整多日，给了之前担心涨速过快的投资者上车良机

传输速率已经超越算力成为制约训练效率的主要瓶颈，随着800G网卡量产明年有望带动更多800G光模块需求

AI服务器预计会是800G光模块的主要驱动因素，我们重点推荐与英伟达Infiniband体系有直接合作关系或有潜在合作可能的光模块公司，重点推荐中际旭创、新易盛、天孚通信，建议关注华工科技（电子组覆盖）