✿【东方计算机】远光软件：控股股东独享电网数据服务平台，远光数据业务具备独特优势

 ✿【东方计算机】远光软件：控股股东独享电网数据服务平台，远光数据业务具备独特优势

✿我们认为，远光软件作为电力行业信息化厂商与国网数科控股子公司，在电力行业数据理解及电力数据资源加工、处理与授权应用方面具备较好基础与条件（去年数据服务1.13亿），目前估值也处于较低水平，建议投资者重点关注。

✿1、电力数据蕴含较高价值：电力行业作为国民经济基础性行业，电力行业数据既能体现宏观经济状况与各产业运行情况，又能对具体企业的经营情况和家庭消费能力进行准确反映，具备较高的商业价值。上海市数交所第一笔数据交易即在上海电力与工行上海分行之间进行。

✿2、根据国网数科官网，国网数科运营“能+”公共服务平台并，依托电网大数据资源优势，打造集数据、模型、应用、安全为一体的大数据服务平台。其中，能e享平台通过API服务接口和数据包等方式进行开放，定位为国网内部和面向外部唯一的数据共享平台，最大程度释放电网大数据政用、商用、民用价值，促进全社会数据资源优化配置。我们认为，控股股东在国网电力数据共享应用领域的独占性优势，为远光软件布局电力行业数据要素打下良好基础。

✿3、深耕电力行业多年，远光具备参与电力数据要素市场基础：公司服务电力行业数十年，也是国网旗下国网数科控股子公司，虽然公司并不持有电力数据，但是身份背景以及长期参与业务数据处理的经验，使其具备进一步参与电力数据要素化与商业化变现的条件。

✿4、携手国网旗下多家企业，共同布局电力数据要素开发：公司目前通过三种方式参与电力要素市场：

1）数据加工：公司为国网旗下数据业务部门提供数据加工、处理服务；

2）数据产品共同开发：公司与兄弟单位一起设计开发数据模型，形成数据产品与服务后对外提供，我们预计这种模式下会基于各自贡献进行收益分成；

3）自主开发产品并销售：公司获得国网数据授权后，自主开发产品并对外提供数据产品与服务。

✿远光软件的信创、数据要素和国企改革逻辑将产生共振。在信创替代方面，公司ERP产品有望在今年获得更大范围推广，数据要素方面，由于控股股东的独特卡位，远光软件公司具备发展电力行业数据加工、处理和数据变现的良好条件，此外，国企改革也对公司形成利好。预计公司2023年净利润将达到5亿左右，目前估值处于板块内较低水平，建议投资者积极买入。

风险提示：本内容系对我司已发布研报的解读，请仔细阅读相关报告及风险提示。