【重点公司跟踪 20230411】澜起科技、同有科技、兆威机电

【重点公司跟踪 20230411】澜起科技、同有科技、兆威机电

澜起科技：随着生成式AI的快速发展，AI服务器需求提升，服务器内部芯片、节点间的联接需要应用到多类高速接口芯片。其中内存接口芯片是服务器内存模组的核心逻辑器件，以提升内存数据访问的速度稳定性，满足服务器CPU对内存模组日益增长的高性能及大容量需求，目前行业正从DDR4升级至DDR5，澜起科技是目前全球唯二可提供DDR5全套芯片的龙头厂商。此外澜起科技推出的津逮CPU具有安全预检测（PrC）或动态安全监控（DSC）功能的x86架构处理器，适用于津逮及通用服务器平台。在AI服务器中CPU和GPU 互联通常使用PCIe 联接，澜起科技布局PCIe较早，是全球可量产PCIe  4.0 Retimer的唯一中国公司，且公司PCIe 5.0 Retimer研发进展顺利。这里说下建立在PCIe基础上的CXL，比较有预期差。

CXL技术作为一种全新的互联技术标准，其能够让CPU与GPU、FPGA或其他加速器之间实现高速高效的互联，从而满足高性能异构计算的要求，并且其维护CPU内存空间和连接设备内存之间的一致性。另外CXL技术能够解决内存墙和IO墙问题，之前说过的存算一体就是改变了传统冯诺伊曼架构中计算和存储分离的情况，而存算一体很多就是基于CXL技术，比如海力士，海力士D RAM产品规划负责人Kang Uk-song在一份声明中表示，海力士的目标是到2023年量产CXL内存产品。美光科技在去年5月与投资者交流时曾预测CXL相关产品的市场规模，到2025年预计将达到20亿美金，到2030年可能超过200亿美金，市场空间巨大。澜起科技去年发布全球首款CXL内存扩展控制器芯片（MXC），MXC是CXL内存扩展和内存池化的核心芯片，在CXL相关产品的市场规模中占据重要价值。在公司推出MXC芯片后，许多全球顶级的云计算厂商、内存模组厂商等行业龙头都主动联系公司来获取样品进行导入测试。全球两大内存龙头三星电子和SK海力士推出首款512GCXLDRAM内存模组以及DDR5DRAMCXL存储器均采用公司的MXC芯片作为内存扩展控制器。

同有科技：生成式AI和数字经济背后是海量数据的分布式计算和分布式存储。由于分布式存储采用分片存储方式，每个存储节点往往只存一整块数据，非法获取隐私数据的难度大大增加。共识算法可以有效地保护数据存储的安全性，大大提高了数据安全性指数。同时因为数据不通过中心服务器请求DSN网络分发，大大增加了传输的效率，毕竟数据量极其庞大。另外分布式存储的可追踪性也防止了数据传输过程的数据丢失等问题。具有了可扩展性强、安全、效率高、自动容错、可靠性高、成本更低的特性，且对比传统储存方式可节省60%的带宽成本。成为数据存储的趋势。

同有科技自2017年以来，陆续投资忙恒创源（持股16.33%），泽石科技（持股5.13%）和国科亿存（持股9%）等在全闪存产业链上游有技术优势的企业，并全资收购固态存储及主控芯片专业公司鸿秦科技，实现从芯片、到部件、再到系统级的全闪存布局。此外，公司积极布局分布式存储，先后推出NetSta NCS10000和ACS 10000A分布式产品，并设立武汉分布式研发中心，以应对大数据时代的数据存储新需求。公司推出的分布式存储产品从硬件到软件层面也真正实现了完全的自主化，客户涵盖了政府、科研院所、军工、医疗、能源、交通、金融、制造业和教育等主流行业，服务客户超过20000家，其中包括国务院办公厅、全国人大、工信部、公安部、中国人民银行、国家开发银行、中国石油、中国石化、中科院在内的一批优质客户。随着数字经济、信创、生成式AI的持续发展，公司存储业务将迎来快速增长，且由于规模效应，业绩弹性可期。

兆威机电：Innovative Eyewear宣布推出首款支持ChatGPT的智能眼镜，盘前最高涨幅超过150%，兆威机电的微型传动系统可以应用于虚拟现实领域，如磁感应系统、瞳距调节驱动系统、头部自动松紧装置、智能眼镜隐藏式微型扬声器等，公司通过微型传动模组，可实现智能化VR瞳距调节。机械式可变焦可以解决VR眩晕问题，VR放量将有望较大幅度地增厚公司业绩。可以预见的是随着AI的不断发展，智能终端将不断得推陈出新，并不仅仅局限于XR或是智能眼镜。伴随智能终端的升级，微型传动系统的重要性在不断提升，并形成了一个个新的赛道。比如兆威机电在XR中的眼球追踪和屈光调节应用形成了赛道，在汽车中也形成了包括围绕智能座舱相关智能车门，智能显示屏，智能电椅等众多新型应用形成的赛道，还有新型医疗方向上包括胰岛素机器人，妇科自检机器人等智能应用赛道。微型传统系统有望在未来逐步放量，兆威机电作为龙头将充分受益。