【中泰电子|雅克科技】存储复苏&hbm需求激增，电子材料业务多点开花

【中泰电子|雅克科技】存储复苏&hbm需求激增，电子材料业务多点开花

High K前驱体有望受益于存储复苏、HBM新型存储需求爆发——

公司High K前驱体材料（Dram用量大）已导入美光、海力士、台积电、长存、长鑫等海内外存储大厂。当前全球存储大厂美光展望当前库存周期已到高点，有望拐点向上，另外AI产业的爆发也带动了HBM新型存储需求，海力士HBM订单量、价均快速提升，有望拉动公司High K材料快速成长。

光刻胶、电子特气已批量供应海内外知名客户——

目前公司面板光刻胶产品已批量供应三星电子、LG Display、京东方、惠科等知名面板厂商，销量稳定。同时，公司有多款光刻胶产品认证顺利，有望持续贡献营收增量；电子特气方面， 子公司成都科美四氟化碳等产品继续供应三星电子、台积电、Intel、 中芯国际、海力士及京东方等企业，六氟化硫也已开始集中供货。 

LNG运输船需求激增，LNG业务厚积薄发——

受俄乌战争、原油价格上涨等因素的影响，据Clarksons Research数据， 2022 年全球LNG运输船订单达170 艘，同比增长 95%，创历史新高。公司从2013年就前瞻布局LNG保温板材，目前已和沪东中华、江南造船和大连重工等国有大型船厂建立了战略合作，根据公司业绩预告，2022年公司LNG保温复合材料及安装工程取得较大幅度增长，带动公司整体业绩增长和毛利率上升。

 ✿风险提示：国产替代不及预期、下游客户验证不及预期、研发进度不及预期。

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