【海通医药】惠泰医疗年报，营收12.16亿（+46.74%），归母3.58亿（+72.19%），扣非3.21亿（+92.02%），符合预期

分季度看，公司单Q4收入3.29亿（+39.69%），归母0.97亿（+112.33%）。分产品看，公司电生理营收2.93亿（+25.92%），冠脉通路5.69亿（+49.08%），外周介入1.83亿（+53.13%），OEM1.60亿（+79.06%）。境内营收10.69亿（+43.65%），境外1.36亿（+72.05%）。

2022年，公司国内电生理产品新增医院植入300余家，覆盖医院超过800家，公司全年在超过400家医院完成三维电生理手术3000余例，并通过福建牵头的电生理集采项目，报量在全国头部大中心的准入渗透率从27%提升至70%。

研发进展良好，2023年公司将完成磁定位压力导管、高密度标测导管及PFA临床项目的大部分随访，着力推进特种球囊、外周支架及栓塞材料等临床项目。我们看好未来1-2年内公司新产品上市及入院节奏加快。