【德邦电子】算力的爆炸时刻！

【德邦电子】算力的爆炸时刻！

1、ChatGPT需求量高于预期，OpenAI停止Plus付费，并且此前从3月30号开始大面积封号，禁止使用亚洲节点登录。OpenAI近期在通过多种方式减少ChatGPT访问，反映其需求量超过预期，背后的AI算力需求迎来爆炸式增长时刻！

2、中国各地算力建设规划出台

贵州大数据发展管理局印发提出2025年机架数量达到80万架，服务器放置最大数量从225万台提升至400万台；算力提升至10Eflops，提升超11倍；同时服务器国产化率从不足20%提升至45%。

3、阿里大模型有望推出，继续推动AI应用普及

2023阿里云峰会将于4月11日在北京召开，在此次峰会上将正式推出阿里大模型，接下来还有各类的行业应用类模型会面世。目前网络上已经有天猫精灵接入类似ChatGPT的大模型的样品测试，其智能化功能都将传统智能音箱明显提升。预计通过AI技术的加持，智能终端需求量将迎来新的增长，从而继续推动云端以及边缘端算力芯片需求的提升。

投资建议：

- 算力芯片作为AI应用的核心，关注寒武纪、海光信息、景嘉微等；

- 存储芯片周期逐步触底&美光审查带来国产化加速，关注兆易创新、北京君正、东兴股份等；

- 智能终端有望受益于大模型的发展，终端制造厂商关注奋达科技（代工天猫精灵）、全志科技（soc）、国光电器、漫步者、佳禾智能等；边缘端算力芯片关注恒玄科技、乐鑫科技等；

- AI服务器渗透率有望明显提升，关注产业链核心标的：沪电股份、深南电路、澜起科技等。

德邦电子：陈海进/徐巡