⚠️ 大国集成电路崛起之关键所系！

⚠️ 大国集成电路崛起之关键所系！

⚠️ 重振国产手机某客户（你懂的！）重大不二依托！

♦️ 三安光电（600703）：国产第三代半导体产业链扛鼎巨擘！公司被《国家集成电路产业发展纲要》列入重大生产力发展布局的集成电路骨干企业！拥有专利超 3000 件！国家大基金重磅加持！半导体SIC突飞猛进、射频是国内唯一打通PA、滤波器、射频的公司！鉴于公司的行业地位和战略价值，给予2000亿目标估值强烈买入评级！

? 财报显示，公司系国内首个实现稳定量产的 6 寸专业代工平台，可提供射频功放/低噪放、滤波器、SIP 封装一站式解决方案，产品应用于 2G-5G 手机射频功放 WiFi、物联网、路由器、通信基站射频信号功放、卫星通讯等市场。公司射频产品应用于手机终端客户包含（? 国内某知名客户? ） 、三星、荣耀、传音、VIVO、MOTO 及通讯模块大厂移远、广和通等。公司砷化镓是当前射频领域中应用最广泛的材料，被广泛应用在射频、无线通信以及特种应用上。目前，砷化镓射频产能已扩充到 12000 片/月、光技术产能 2000 片/月、湖南三安电力电子碳化硅产能 6000 片/月、电力电子硅基氮化镓产能 1000 片/月。

? 公司碳化硅产品实现二极管到MOS重大突破。2022年9月，公司发布最新1200V碳化硅MOSFET系列产品。11月，公司公告，需方承诺至2027年采购总金额38亿元。23年以来国内外大客户订单进一步突破，为公司碳化硅业务的长远发展奠定坚实基础！公司突破车用SiC中价值量更高、盈利水平更高的OBC和主驱等的应用，未来公司SiC业务有望迎来放量增长。公司二极管产品已覆盖PFC电源、车载充电机、光伏逆变器、家电等应用领域，主要客户包括比亚迪、阳光电源、格力等！最终具备强竞争力公司将是IDM（如海外龙头wolfspeed、ST等），三安是国内唯一布局衬底到器件到模块的公司，目前出货量占国内的60％！ ? （君同资本研究院）