新技术、新市场有望超预期，重视新能源数据经济【太平洋新能源-周展望系列】（202304）

新技术、新市场有望超预期，重视新能源数据经济【太平洋新能源-周展望系列】（202304）

近期大家关注度较大的是AI+新能源，我们后续结合国家能源局的《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》进行梳理。行业总体已到短期预期的低谷，短期看反弹，重点推荐是“三新”（新技术、新市场、新公司）。

电动车与储能产业链：

1）上游价格在短期低位，二季度看边际向好。六氟磷酸锂均价较高位已下跌80%，已跌破所有二、三线厂家成本；随着二季度需求边际向好和补库存，边际将有修复。长期需求无需担心，LG将在2025年生产电动汽车用磷酸铁锂电池。

2）继续推荐新技术：钠电池、氢能源、固态电池等。传艺科技4.5GWh钠电池已投产；台铃集团发布长续航钠电池。

3）重视储能、充电服务等后周期。宁德时代与HGP达成450MWh电池储能项目供货协议。

光伏产业链：

1）硅片盈利好于预期，国内外需求向好。在石英砂供应紧缺情况下，硅片报价坚挺，硅片环节盈利持续提升，拥有优质硅片产能以及保供能力强的一体化企业盈利能力好于预期。海外需求持续复苏；随着组件报价的下行，国内需求有望加速启动。

2）重推电池片新技术产业链。近日，中核6GW组件开标，n型与p型产品价差持续拉大（已达8分/W）。

3）重视辅材和终端市场的中期机会。光伏天然适合分布式，重视分布式优势公司：近日北京出台光伏新政策，给予分布式光伏补贴支持；三部委发文明确光伏农、林、草地使用规则。

风电产业链：继续低谷期布局海风、海外。

1）广西首个海上风电项目（防城港）全面启动。2）我国首座深远海浮式风电平台（珠海福陆码头）出海。3）浙江省将建设3个以上百万千瓦级海上风电基地。