【国金策略】香港路演总结及TMT产业趋势

【国金策略】香港路演总结及TMT产业趋势

1）香港路演感受，外资对市场主线的看法：对AI产业趋势有共识，主要布局境外市场相关标的。对中国特色估值主题关注度普遍不高。对消费、光伏、新能源的看法有所分化；

2）从产业周期看TMT成为新主线，如果用0-1，1-10和10-N三个阶段去刻画新产业周期的话，当前AI产业处在1-10的阶段，未来1-2年进入10-N的阶段。当然，按照现在技术迭代速度，AI应用爆发阶段或来的更快。