【兴证医药】康龙化成2022年年报整理

【兴证医药】康龙化成2022年年报整理

公司公告2022年年报，2022年实现营业收入102.7亿元，同比+ 37.9%；归母净利润13.7亿元，同比-17.2%；实现扣非归母净利润约14.2亿元，同比+6.0%。实现经调整Non-IFRS归母净利润18.3亿元，同比+25.5%。2022Q4单季度，实现营业收入28.6亿元，同比+33.7%；归母净利润4.1亿元，同比-33.4%；扣非归母净利润3.6亿元，同比-11.3%。

2022年，公司实验室服务业务62.4亿元，同比+36.8%，毛利率45.1%，同比+1.67 pct。截至2022年12月31日，公司实验室服务业务员工数量为9,336人，相比2021年12月31日增加2,200人。公司现拥有实验室化学研究员近6,200人，是全球范围内在规模上和经验上均处于领先地位的实验室化学服务队伍。2022年实验室服务收入中生物科学服务收入占比进一步提升至49%（2022年下半年的生物科学服务收入占比已超过50%）

公司CMC（小分子CDMO）服务实现营业收入24.1亿元，同比+37.83%，实现毛利率34.79%，较去年同期-0.13pct。板块收入中超过80%来源于药物发现服务（实验室化学和生物科学）的现有客户。公司CMC服务订单数量与质量持续提高，服务涉及药物分子或中间体1,079个，其中临床前项目809个，临床I-II期230个，临床III期24个，工艺验证和商业化阶段15个。2022年，公司的CMC（小分子CDMO）收入约80%来源于临床前至临床II期阶段，随着相关项目的推进和公司CMC（小分子CDMO）后期产能的提升，后期业务的收入贡献将逐步增加。

公司临床研究服务实现营业收入13.9亿元，同比+45.72%，实现毛利率11.46%，较去年同期+1.15pct。中国临床业务通过各板块整合后的品牌效应，加之团队建设和去年的客户积累，报告期内实现业务的快速成长，收入增速达65.48%。截至2022年12月31日，康龙临床的中国临床试验服务正在进行的项目超过800个。此外，临床研究现场管理服务与中国超过120个城市的约600家医院和临床试验中心合作，截止2022年12月31日正在进行的项目超过1,100个。

公司大分子和细胞与基因治疗服务实现营业收入1.95亿元，同比+29.26%，实现毛利率-27.73%。公司继续建设国内大分子药物CDMO平台，宁波第二园区一期项目作为公司大分子药物开发和生产服务基地（近70,000平方米）预计在2023年第三季度开始承接大分子GMP生产服务项目。公司的基因治疗CDMO服务平台自2021年开始承接外部订单，至今已进行或正在进行约29个不同服务范畴和阶段的基因治疗CDMO项目。

风险提示：业绩不及预期风险；新订单获取不及预期风险；投资收益波动风险

注：仅为公开资料整理，不构成投资建议