【浙商机械 邱世梁|王华君】周观点：CME预计3月挖掘机销量下滑；持续推荐工程机械、半导体设备（3月第4周）

【浙商机械 邱世梁|王华君】周观点：CME预计3月挖掘机销量下滑；持续推荐工程机械、半导体设备（3月第4周） 

【核心组合】三一重工、中兵红箭、杭氧股份、晶盛机电、先导智能、北方华创、迈为股份、罗博特科、恒立液压、中国船舶、上机数控、金辰股份、乐惠国际、凯美特气、斯莱克、双环传动、新强联、华测检测、青鸟消防、侨源股份、永贵电器、上海沿浦、华依科技 

【最新关注】大丰实业、微导纳米、东威科技、苏试试验、陕鼓动力、捷昌驱动

 【核心观点】 

CME预估3月挖掘机销量同比下降约33%，我们预计二季度工程机械销量同比增速拐点向上。根据草根调查和市场研究，CME预估2023年3月挖掘机（含出口）销量2.5万台左右，同比下降33%。其中，国内1.5万台，同比下降约44%，出口1万台，同比略降。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械；持续推荐杭叉集团、安徽合力、中联重科、华铁应急、浙江鼎力、中铁工业。

半导体设备：半导体产业政策预期强化，中美科技脱钩设备及零部件国产化提速。持续推荐北方华创、芯源微、拓荆科技、微导纳米、华峰测控、晶盛机电、罗博特科、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技等。 

【增量信息】

风电：

1、国家能源局：发布1-2月份全国电力工业统计数据，风电新增装机容量5.94GW，同比增长10%。

2、国家能源局：发布《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》，到2025年试点县可再生能源在第一次能源消费总量占比超过30%，在一次能源消费增量中占比超过60%。

光伏：

1、安徽华晟：喜马拉雅G12-132系列高效异质结组件最高功率达到723W（经TÜV南德认证），组件效率23.28%。

2、集邦咨询：2022年210组件累计出货量超120GW，182+210大尺寸产能全面破9成。

半导体设备：SEMI最新预测，2023年全球晶圆厂设备支出减少22%至760亿美元，2024年回升至920亿美元（同比增长21%）。

 风险提示：1）基建及地产投资低于预期风险；2）原材料价格大幅波动风险；3）中美贸易摩擦加剧风险。