【国盛电子郑震湘团队】卫星通信技术-华为高端系列标配

【国盛电子郑震湘团队】卫星通信技术-华为高端系列标配

3月23年华为发布会后，现已搭载北斗卫星通信的华为设备包括：手机Mate50+P60+Mate X3折叠，手表Ultimate。

卫星通信是当前手机端最大的创新：国内安卓手机厂商今年H2有望发布支持新一代天通卫星技术旗舰机型，与上一代北斗短报文最大的区别在于天通卫星可以实现电话/短信/上网功能，而北斗只支持短报文。应用天通一号三颗高轨同步卫星，现在有前端芯片资质的公司为：华力创通和中电54所，后续运营商是中国电信做号段；

全新一代天通卫星通信技术 销量及空间：华为高端系列已全系列覆盖北斗卫星通信技术，后续卫星通信有望成为各家主打卖点之一。国内安卓旗舰机有望今年H2发布全新一代天通卫星通信技术。我们认为，安卓厂商有望近两年全行业覆盖销量5000w台包含卫星通信技术的设备，随未来使用量增加且芯片成本下降，有望覆盖国内3亿部手机+4000万部手表，市场规模或将达200亿元。

重点关注：华力创通、电科芯片、海格通信

风险提示：智能电子设备出货量不及预期、卫星通信芯片市场规模不及预期、行业空间测算不及预期