【国盛计算机】赛意信息：华为自主ERP外溢核心受益者！

【国盛计算机】赛意信息：华为自主ERP外溢核心受益者！

公司是我们持续推荐三年的核心标的。作为战略级伙伴，对核心代码和业务理解深度远超市场预期，近期考虑华为自主ERP产业进展迅速，公司有望核心受益。

华为MetaERP能力、节奏或官方确认，战略性外溢指日可待。1）根据网易新闻报道，近日，任正非透露，今年4月份华为的MetaERP宣誓，完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言……，做出了自己的管理系统MetaERP软件。MetaERP已经历了公司全球各部门的应用实战考验，经过了公司的总账使用年度结算考验。2）华为核心管理层首次明确，完全基于自主化底层系统实现ERP系统搭建，上线时间为四月份。并且，华为公司账目是业界中很复杂的，也成功地证明MetaERP完全有把握进行推广的，特别是头部大企业客户。

华为最高级战略合作伙伴，共推智能制造云+ERP产品。2019年公司获得华为顶级战略合作伙伴殊荣。公司是国内顶级的提供基于SAP、ORACLE等成熟套装ERP软件的解决方案供应商，公司也深度参与华为自主ERP软件开发多年，后续将充分受益于自主产品的推广。

智能制造国家级政策驱动，SMOM制造云产品驱动成长。1）2022年1月12日国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，2020与2025年我国数字经济核心产业增加值占国内生产总值（GDP）比重分别达到7.8%与10%，其中，工业互联网平台应用普及率计划从14.7%提升至45%，渗透率大幅增长。2）公司智能制造及工业物联网业务领域收入将成为收入增长的主要贡献。公司面向市场提供的S-MOM制造运营套件在开放性平台化的基础上，形成“标准平台+行业套件包+配置化服务”的业务模式。公司专注于高景气度行业的客户拓展，在PCB半导体、泛家居、通信电子及相关零部件等行业持续深耕。目前，大型头部制造业企业通常具有多地点多工厂性质，首次项目通常以单工厂为切入，以多工厂推广进行复制，因此S-MOM等标准化产品有望加速推广。

风险提示：MES推进不达预期；企业IT投入不达预期。

 ✿联系人：刘高畅/杨然