【安信机械】新产品思维，我们仍旧看好恒立液压

短期，Q1业绩预期向好，预计营收同比增长15%左右，利润端同比增长20%-30%，挖机业务虽有承压，通用液压新产品在高机、叉车、农机领域实现较快批量，并带动盈利能力提升。

中期，23年非挖业务收入贡献有望超过50%，中大挖泵阀市占率仅15%，仍处于国产替代加速阶段，年中预计墨西哥工厂投产带动出口端增长。

长期，24年5月预计滚珠丝杆新产品下线，打造第三成长曲线，有望2年内实现20亿产值贡献，电动化趋势下结合电缸新产品，有望推动公司营收向150亿目标成长，2年CAGR超过20%。