【国金电子】行业点评：人工智能发展持续加速，从2023GTC看电子发展新机遇

【国金电子】行业点评：人工智能发展持续加速，从2023GTC看电子发展新机遇

✿行业观点：2023年3月21日，英伟达举办2023年春季GTC大会，会上英伟达CEO提到全球AI产业正处于iPhone时刻。随着摩尔定律接近极限，在成本和功耗的双重制约下，指数级的性能增长逐渐放缓。而AI和加速计算则是在算力需求激增、数据中心功耗暴涨背景下延续摩尔定律，实现可持续发展、数字化以及卓越性能的最佳工具。近日崛起的ChatGPT和AIGC正在推动企业重塑产品以及商业模型，重构企业核心竞争力。会上英伟达发布四大针对特定AIGC工作负载而优化的全新推理平台，1）用于AI视频和图像渲染的L4；2）针对图像生成等各类生成式AI的L40；3）针对大型语言模型（LLM）推理的H100 NVL；4）针对大型数据集的Grace-Hopper。此外还发布了全新的DGX H100计算平台、NVIDIA OVX服务器以及BlueField-3数据处理单元。

✿我们看好AI应是未来15年最大的科技变革，AI发展将重塑电子半导体基础设施，海量数据的收集、清洗、计算、训练以及传输需求，将带来算力和网络的迭代升级，利好AI数据中心及边缘高速运算大量使用的CPU，GPU，FPGA，ASIC，HBM存储器，3D NAND，DDR5，以太网PHY芯片，电源管理芯片，PCB/CCL等。根据PrecedenceResearch的数据，22年全球人工智能芯片市场规模为168.6亿美元，22-32年CAGR有望达29.7%。我们看好人工智能加速发展对电子行业带来的发展新机遇，细分赛道有望持续受益。

✿投资建议：我们看好英伟达、AMD、澜起科技、寒武纪、裕太微有望持续受益于AI人工智能的快速发展。