【中金科技】信息基础设施板块上涨速评

【中金科技】信息基础设施板块上涨速评

✿今日信息基础设施相关个股涨幅较大，中际旭创上涨20.0%，光环新网上涨16.4%，新易盛上涨15.3%，天孚通信（未覆盖）上涨8.6%，锐捷网络上涨8.4%，中科曙光上涨7.7%，中兴通讯A/H上涨5.4%/5.0%，浪潮信息上涨5.1%。我们认为，背后主要原因是受到近期生成式人工智能领域发展动态频出影响导致，包括OpenAI发布更新模型GPT4，百度正式发布大模型文心一言，微软发布AI工具copilot，英伟达GTC开发者大会发布最新芯片及AI超算云服务。

我们认为，随着人工智能训练及应用落地的加速推进，算力作为底层支撑，需求提升成为必然趋势，信息基础设施确定性受益：1）作为云端数据存储及处理的核心，服务器及存储器市场有望持续扩容，其中AI服务器增速有望领跑服务器市场并推动服务器单价提升；2）数据中心流量增加叠加架构迭代，推动光模块/交换机等通信网络设备需求提升、速率升级。建议投资者关注ICT设备厂商中兴通讯、紫光股份（未覆盖）、联想集团、锐捷网络（未覆盖）等，光通信产业链厂商中际旭创、天孚通信（未覆盖）等。