☀【东北电新】《净零工业法案》内容要点及观点更新-20230317

☀【东北电新】《净零工业法案》内容要点及观点更新-20230317

#欧盟于16号晚发布了《净零工业法案》草案，具体内容如下

具体举措：

✔草案提议到2030年可再生能源发电总容量达到1236GW，欧盟的净零制造能力接近或至少达到欧盟需求的40%，温室气体排放量较1990年减少至少55%；

✔光伏：到2030年，光伏产业链达到至少30GW的本土制造能力；

✔风电：到2030年，风电产业链达到至少36GW的本土制造能力；

✔热泵：到2030年，热泵产业链达到至少31GW的本土制造能力；

✔电池：到2030年，电池产业链达到550GWh的本土制造能力；

✔电解槽：到2030年，电解槽装机容量至少达到100GW氢气。

四大支持：

✔通过简化监管流程，加速审批净零技术生产和工厂建设，扩大欧盟的净零制造业；其中，对于净零战略项目，年产量超1GW的审批时长不得超过12个月，年产量低于1GW的不超过9个月，对于其他净零项目，年产量超1GW的不超18个月，低于1GW的不超12个月；

✔成立欧洲主权基金，以保障净零技术生产的投融资，资金来源包括国家援助、私人投资、创新基金等；

✔保证关键原料和贸易的供应链多样化，即在公共采购程序中，单一来源占比不超过65%（对于规模较小的公共采购或价值量低于2500万欧元的合同，该法规的相关规定推迟2年生效）；

✔增加本土清洁能源制造的工人数量。

★我们认为，该草案仍处于提案阶段，具体内容和审批时间存在较大不确定性，预计到正式法案提出还要1-2年时间，退一步而言，即使法案最终通过，欧洲本土制造业不大可能在短期内建成相关产业链和基础设施，且参考IRA法案，国内企业亦可通过在欧洲建厂解决本土化生产的壁垒。因此，短期无需对欧洲光伏需求担忧过多，同时，随着近期国内组件招标加速、硅料价格持续下跌，下游排产持续向好，行业景气度延续，光伏板块已调整多日，估值性价比逐渐突出，建议积极把握底部机会。