【天风通信】GPT带动ICT/IDC投资新机遇，前期持续强调投资逻辑得到印证

【天风通信】GPT带动ICT/IDC投资新机遇，前期持续强调投资逻辑得到印证

?近两日，GPT4和百度“文心一言”相继推出发布，对于算力\数据需求的持续增长带动相关板块继续大涨。【天风通信团队】前期持续强调的投资机遇持续得到市场印证，相关标的均大涨。

?1、GPT-4带来更广阔的应用前景和算力需求

ChatGPT需要TB级的运算训练库，甚至是P-Flops级的算力，GPT-4的发布，其多项指标相比GPT-3.5版本提升显著，并可接受文本和图像输入，带来更丰富的数据量与算力需求以及更广阔的应用场景。

?2、百度“文心一言”潜力可期

百度“文心一言”3.16重磅发布，在经过多种测评后，百度“文心一言”的表现接近基于gpt3.5版本的chatgpt，并已经体现了连续对话、基础逻辑、创作力等能力，国内大模型应用前景和技术能力发展展露潜力。

?3、国内持续追赶，产业链相关受益标的逻辑持续印证

随着算法迭代，数据量持续提升，算力的增强，国内如“文心一言”以及其他GPT大模型将不断追赶Open AI脚步，产业链相关标的受益逻辑持续得到印证。我们认为，GPT将持续带动数据/算力基础设施，包括网络基础设备、数据中心、光通信器件等以及应用端的需求，促进相关厂商快速发展，带来相关产业链投资机遇。

?4、相关标的持续推荐：

①中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络等ICT网络基础设备厂商；

②润泽科技、奥飞数据、润建股份、科华数据、数据港、光环新网等IDC/算力基础设施厂商

③中际旭创、天孚通信、源杰科技、新易盛、仕佳光子、博创科技等光通信厂商

④亿联网络、彩讯股份、梦网科技等应用端厂商

⑤沪电股份等ICT设备PCB厂商

?天风通信团队