招商通信团队【奥飞数据】：华南IDC黑马，ChatGPT算力支撑核心标的，将迎来戴维斯双击

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行业beta：

（1）供给侧：加速洗牌，IDC行业触底，头部厂商集中度将进一步提升；

（2）需求侧：

短期：DOU每年10-20%的复合增速；此外，近期老旧机房存量机柜迁移带来较多增量需求

中期：数字经济、东数西算 纳入官员KPI考核指标

长期：ChatGPT训练和推理将带来海量算力需求；

公司alpha：南沙、廊坊批量交付+深度绑定百度+海外重启拓展

2万存量，5万待交，自持比例上升带动毛利率稳步增长。截至 2021 年末公司数据中心总机柜数约 2万个，23年起公司在手储备的5万个机柜将陆续交付。?廊坊固安：25