【ERP行业】千亿级市场空间广阔，行业高景气周期来临：根据我们的产业调研，中国企业近年来在ERP领域的年度投入在1000亿元左右，增速在个位数，但高于GDP增速。投入构成：软件license与订阅费、咨询与实施服务、运营维护、配套的硬件费用等。作为企业的核心管理系统，ERP软件功能丰富、客户需求复杂、投入金额较大（以制造业为例，ERP相关的投入占企业IT投入的50%以上），在销售过程中，对线下的交流（商务与技术谈判、实施交付、验收、运维等）要求较高，由于过去三年疫情封控的影响，对线下活动造成极大的影响，因

【ERP行业】千亿级市场空间广阔，行业高景气周期来临：根据我们的产业调研，中国企业近年来在ERP领域的年度投入在1000亿元左右，增速在个位数，但高于GDP增速。投入构成：软件license与订阅费、咨询与实施服务、运营维护、配套的硬件费用等。作为企业的核心管理系统，ERP软件功能丰富、客户需求复杂、投入金额较大（以制造业为例，ERP相关的投入占企业IT投入的50%以上），在销售过程中，对线下的交流（商务与技术谈判、实施交付、验收、运维等）要求较高，由于过去三年疫情封控的影响，对线下活动造成极大的影响，因此，国内ERP相关的上市公司业绩普遍受到影响，伴随着疫情的放开，线下活动迅速回复，行业加速恢复，繁荣期逐步来临。重点推荐：用友网络、金蝶国际、浪潮数字企业（港股）、汉得信息、赛意信息。

?【山石网科】近期，神州数码子公司神州云科与越超高科签署了《股份转让协议》，即将成为山石网科第一大股东。神州数码在IT分销领域优势明显，山石网科善于网络安全技术研发，二者互补性强，叠加网络安全行业的复苏，有望驱动公司业绩重回高增长轨道。

?【威派格】从产业调研来看，受益于行业政策，智慧水务行业有望在2023年全面复苏。公司是五位一体的智慧水务综合解决方案提供商，在行业内处于龙头地位。预计公司2023年的业绩将恢复到2021年的水平。2024-2025年有望实现30%左右的复合增长。

?【鸿泉物联】根据第一商用车网的数据，2023年2月，我国重卡市场销售6.8万辆左右，环比增长50%，同比增长15%，终结连续21个月下滑的态势，行业复苏明显。鸿泉物联聚焦商用车领域，有望充分受益于商用车行业的复苏。公司的控制器产品即将打开乘用车市场，打开了更大的成长空间