【国金计算机】奇安信盘面点评03.15

【国金计算机】奇安信盘面点评03.15

今天奇安信跌幅超过10%，主要系3月13日中电金控减持奇安信1370万股，市场担忧奇安信与中国电子的协同是否出现问题。

中电金控持有的2.3%股权系战略配售股份，大宗减持系中电金控的资金需求使然，并非中国电子与奇安信合作出现任何问题。公司第二大股东，宁波明洛【中国电子战略投资实体】持股17.88%，未有任何减持动作。

经过多方调研显示，实际上奇安信与中国电子的深度业务协同目前一切向好。奇安信与中国电子共同打造的“PKS”体系，创新地把安全能力植入到飞腾CPU和麒麟操作系统里，让安全软件在应用层就能利用CPU和操作系统的能力，打破Wintel体系对中国的影响。目前“PKS”体系协同进展顺利，公司早在今年1月5日公告披露了与关联方中国电子今年产生的关联交易预计近7亿元，关联交易额同比增长超过3倍。

经过我们产业上下游调研显示，预测公司一季度收入增速不错，全年业绩情况符合网安板块整体经营回暖趋势。考虑到公司多年的研发平台战略布局，逐步进入收获期，建议加大对公司的重视。