近期调研重要更新

近期调研重要更新

【玲珑轮胎】2月发货量590万条，同比+16%，环比+31%。3月订单超过700万条，目前泰国开工率打满，国内半钢90%，全钢80%。塞尔维亚4月实现销售。Q1预计达成定点项目包括：比亚迪海豚、海鸥， 吉利博越L、豪越L，五菱缤果、佳辰，上汽科鲁泽，巴西大众POLO，德国宝马。Q1业绩预期1.5亿。

【森麒麟】欧洲去年Q4已经实现恢复，美国的恢复略慢一些，目前订单饱满供不应求，半钢计划4月1日提价4%。泰国二期预计5、6月份安装调试完毕。公司回购还在进行。业绩指引，Q1会好过22年Q2（2.5）亿，全年80-90亿收入，净利率目标15-18%。

【晨光新材】目前来看需求恢复低于预期，提价尚未实现，Q1业绩有压力。未来3-5年公司业绩重心在气凝胶，然后更远期转向有机硅。气凝胶厂线建设已经到收尾阶段，现场设备打满能算到5万方+的产能，远超之前1万方的规划。

【新化股份】锂电回收今年以小试、中试为主，重点突破大客户，估计大规模上量到22H2或23年，远期合作资源方共同建厂分成。公司后续远期布局关注采矿业尾矿处理，希望用萃取解决矿渣中砷、汞、铊等污染问题，预计市场在3-5年内逐渐打开。新增为重点推荐。