浙商机械国防 邱世梁|王华君 重大推荐【中兵红箭】二次腾飞！★★★

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从“买钻石”到“买弹药”：前几年增长靠钻石，后几年增长靠弹药

俄乌冲突凸显远火重要性，智能弹药为耗品，消耗量大

远火要“打得远”、“打得准”，还要“用得起”！

【中兵红箭】产品涉及大口径炮弹、火箭弹、导弹等产品，是中国兵器集团下属唯一弹药上市公司，也是全市场稀缺的智能弹药标的！★

民品业绩稳健，提供安全边际；金刚石：光伏金刚线等需求增长；培育钻石价跌量升、期待国内消费逐步起势

国企改革推进，治理结构有望改善★★★   

预计 2022-2024 年归母净利润 8.1/12.5/16.9 亿，同比增长 67%/55%/35%，PE为44/28/21 倍；2024年给予30倍PE，6-12月看500亿市值。持续力推！

风险提示：培育钻石竞争格局和盈利变化、军品不及预期、重大安全事故