【天风机械】亚星锚链调整点评：公司主业一切正常，万宁项目未有新进展

【天风机械】亚星锚链调整点评：公司主业一切正常，万宁项目未有新进展

太阳公司今日股价有所调整，根据我们的草根调研和交流，目前万宁市项目未有新进展，不存在抢单等情况，公司主业稳定，基本面无虞，预计主要系部分短期资金流出，持续推荐看好！

太阳原业务：锚链及系泊链周期上行+矿用链国产替代，增速稳定向上：

1⃣️船用锚链：下游船坞订单排产预计已到25年以后，未来随着公司加工费提升+僵尸船厂产能恢复，预计订单增速稳定向上

2⃣️深远海石油钻井平台系泊链：成功开发R6级别系泊链，全球技术领先；目前下游项目量充足，公司产能已排至下半年

3⃣️煤炭矿用链：国内市场空间约20亿元，目前依赖德国进口，公司开启国产替代

太阳飘浮式风电：商业化时代开启，欧洲规划量充足，国内万宁市1gw项目有望在23年开始部分招标

1⃣️全球：各国飘浮式风电规划陆续出台，目前商业化运营项目共计250mw以上，欧洲至2030年飘浮式规划量超过30GW，韩国6gw，美国至35年15gw；

2⃣️国内：飘浮式风电试验项目已装机2个，还有5个左右在建，海南万宁市1gw项目一期200mw有望一部分在23年开启招标，其他规模化项目在持续规划中；

3⃣️公司：公司产品竞争力强大，国内试验项目均为亚星中标，欧洲及日本均有试验风机项目订单

盈利预测：预计23-24年净利润分别2、2.6，持续推荐！