国企改革深化推进，高度重视能源安全、粮食安全与国产替代——2023年“两会”政府工作报告化工行业相关要点点评【光大大化工团队】

国企改革深化推进，高度重视能源安全、粮食安全与国产替代——2023年“两会”政府工作报告化工行业相关要点点评【光大大化工团队】

3月5日上午9时，第十四届全国人民代表大会第一次会议在人民大会堂开幕，国务院总理李克强作政府工作报告。我们梳理了以下五条化工行业重点关注的主线：

✿继续强调能源安全战略，着重提出要增强国内资源生产保障能力，发挥煤炭主体能源作用，加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产。国内大型油企承担国家能源保供职责，不断加强油气勘探、提升资源禀赋，有望在当前市场格局中受益，同时也将有利于国内油服企业的发展。

✿全面推进国企改革，国企应当聚焦主责主业，提质增效，提高自身的核心竞争力。我们认为，目前大部分化工上市国企处于历史估值低位。随着国有企业改革推进，投资者关系管理的增强有助于提高资本市场对于国有企业的关注度、熟悉度和对其业绩的认可度，估值有望迎来修复。另外，随新增产能项目的逐步释放、高附加值产品的突破与转型，化工上市国企业绩有望充分兑现。

✿重视粮食安全，保障粮食丰收和重要农产品稳定供给，优化生产结构布局，提高单产和品质，加快种业、农机等科技创新和推广应用。2023年我国将开始实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，粮食产量保持在1.3万亿斤以上，预计农化产品需求将保持旺盛，利好农化领域相关公司持续稳健发展。

✿深入实施创新驱动发展战略，推动产业向中高端迈进，开展重点产业强链补链，加速国产替代。美国进一步加强对我国半导体产业，特别是高端先进制程领域的限制。国产半导体材料企业发展与大陆晶圆代工厂建设进度相匹配，将进一步加速国产替代进程。另外，我国将成全球最大OLED面板供应商，国产企业在OLED终端材料方面成功打破国外垄断，在OLED面板出货量快速提升的预期下，国产OLED有机材料也将迎来大规模放量。

✿加强生态环境保护，科学有序推进碳达峰碳中和，优化能源结构，实现超低排放的煤电机组超过10.5亿千瓦，可再生能源装机规模由6.5亿千瓦增至12亿千瓦以上，清洁能源消费占比由20.8%上升到25%以上。环境保护方面，行业内中小企业正在加速出清，预计行业集中度将不断上升，龙头企业将明显受益。“双碳”方面，我国将重点控制化石能源消费，持续加强可再生能源的综合应用。