【中金机械】看好国内复苏链板块配置机遇

大家好，从上周后半周起，以【机床、刀具】为代表的国内复苏链条持续调整，我们认为已具备新一轮配置机会。

?我们认为主要因为：1）【前期对经济复苏预期的抢跑过多，比如去年10月份已开启抢跑，叠加2-3月份数据空窗期，导致交易兑现情绪偏浓】；2）部分个股2022业绩快报发布，低于预期。

?但我们认为：1）短期股价下跌并不意味着复苏方向被根本性逆转，板块调整后会逐步进入再布局良机。2）短期利好：2月PMI超预期为52.6%，前值50.1，大、中、小型企业PMI分别为53.7%、52.0%和51.2%，均高于临界点。2）未来需要关注的时间窗口：3月初两会及4月政治局会议的政策定调、个股年报。