【海通互联网传媒】Chatgpt产业热度持续，关注百度发布会及微软新布局

【海通互联网传媒】Chatgpt产业热度持续，关注百度发布会及微软新布局

Chatgpt带动的产业热度仍在持续提升，全球互联网/科技巨头都在共同加入AIGC的产业趋势，关注百度3.16文心一言发布会。我们认为：本轮行情微软/谷歌+百度的海外巨头引领+国内互联网大厂跟随模式，类似21年元宇宙行情的Meta+字节。盈利模式主要落在技术公司，传媒标的可能存在降本增效的潜在运用。整体判断传媒行业布局是应用和场景，叠加AIGC本身也是构建元宇宙场景的重要生产力工具，在文字、图片、视频、游戏、音乐等场景都有应用潜力，随着国内更多模型的成熟，相关应用合作和产品也有望加速推进。

微软Bing与Chatgpt结合进度超预期。据微软官方信息，过去三周已有169个国家超100万人使用new Bing。此外，针对测试用户，微软在Windows 11中更新new Bing的任务栏。我们认为，ChatGPT的成功彰显生成式AI的重要发展趋势，关注搜索/电商/游戏/营销/文学等应用场景。与ChatGPT合作的应用端公司短期股价均有积极表现，国内也有越来越多的应用场景在展现AI辅助创作的潜力，集中在文字、图片、视频、音乐、游戏 等领域，建议继续关注有模型能力、业务逻辑强、应用场景顺，与巨头有合作空间的相关公司。建议持续关注相关产业链机会，AIGC应用端按场景建议重点关注：

模型（百度、三六零、昆仑万维），IP（汤姆猫），工具（美图公司）、图片（视觉中国），文字（掌阅科技、中文在线），广告（三人行、蓝色光标），数字人（捷成股份、天娱数科），电商（光云科技、值得买），场景（风语筑），视频（数码视讯）等。

️️【海通互联网传媒】毛云聪/孙小雯/陈星光/康百川/崔冰睿