【浙商策略王杨】对数字经济点评如下：

【浙商策略王杨】对数字经济点评如下：

2月27日中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，文件指出数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局：夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。

数字经济是我国产业转型的重要方向，也是今年经济增长的主要抓手之一。近期相关会议政策频繁提及数字经济：2022年底“数据二十条”出台要求建立健全数据要素基础制度；中央经济工作会议也强调要大力发展数字经济，提升常态化监管水平，支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手；年初数字经济又成为地方两会高频词。

数字经济自上而下政策支持力度加大，可比肩双碳政策，对行业景气度形成长期支撑。其中，文件还特别指出，将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考。后续两会召开在即，有望进一步催化行情。

结合行业组观点，对数字经济投资逻辑梳理如下：

♦信创：基础软件和企业应用是当前主力方向，网络安全是预期差最大方向；华为鲲鹏链也值得重点关注。

♦AIGC：AIGC拉动芯片产业量价齐升，看好国内GPU、CPU、FPGA、AI芯片及光模块产业链；此外AIGC有望带来芯片级液冷进入需求爆发期，相关厂商将积极参与；具备 AI 模型和算法的科研实力的科技大厂未来有望在 AI 商业化浪潮中保持核心竞争优势；B端和三维化或为商业化突破口，关注相关应用端公司。

♦数据要素：相关政策陆续落地，未来将有序从地方到全国，从试点到普及，继续推进我国数据要素市场建设。

♦文化强国：文化强国战略任务持续推进，叠加传媒国企基本处于市值历史低位，关注国企传媒龙头。