【华西通信|周专题】TV面板大幅涨价蓄势待发，重点关注TV面板业务业绩回升

【华西通信|周专题】TV面板大幅涨价蓄势待发，重点关注TV面板业务业绩回升

1、备货采购提前，3月TV面板涨价蓄势待发

2、供给端：韩厂提前关线退出，面板厂商低稼动空产对价格影响奏效

3、需求端：短期Q2备货需求加大，TV换机周期带动全年品牌采购需求提升

4、快速回到现金成本乃至会计成本是目前TV面板厂商重要诉求，陆厂市场份额集中有助于中长期实现控产推动价格上涨，重点关注TV面板价格反弹带来的投资机会

相关受益标的TCL科技（收购TCL中环、面板价值被严重低估）以及京东方等。另外随之TV面板需求改善持续关注面板产业链上游偏光片、驱动IC、液晶材料、LED背光等产业链。

5、风险提示

俄乌战争反复影响终端销售冲击较大，面板价格，需求不及预期；价格持续激烈博弈，面板厂商毛利大幅下滑风险。