?【民生电新】光伏: 美国光伏需求有望好转，深度利好国内组件厂

?【民生电新】光伏: 美国光伏需求有望好转，深度利好国内组件厂

■根据pv magazine的新闻报道，晶科能源由于美国UFLPA法案被海关扣留的一批组件已经释放，此消息在刺激美国本土光伏市场的同时，或将意味着国内厂商对美国的出口通道有望疏通，叠加此前美国对东南亚光伏生产商的关税豁免，中国企业在美国的出货量有望持续提升。

■根据EIA预计，23年风光发电量占比达16%，2024年将达到25%，届时光伏将成为美国电力重要来源。根据SEIA预计，22年美国新增装机约20GW，硅料价格走高和海关扣押等因素导致装机下滑51%。目前来看，硅料新增产能逐步释放，且被海关扣押的光伏组件已逐渐释放，预计23-24年美国光伏需求将持续向好。

■美国光伏装机高景气有望延续向上，硅料价格下降后组件厂盈利有望修复。持续看好【一体化组件】、【深度受益海外光储需求高景气的逆变器】、【有新品+市占率提升逻辑的辅材】、【电池片新技术迭代】等环节。

■风险提示：下游需求不及预期等。

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