【华泰建筑建材】长三角15家产业链企业调研反馈20230220

【华泰建筑建材】长三角15家产业链企业调研反馈20230220

设计板块：22年传统交通订单增速普遍在10%左右，23年较22年更为乐观，但总体增速提升预期不高。目前设计业务需求较好预期是政府在做一定储备工作，以应对可能的稳增长力度加大。江苏省交通投资预计保持高位规模，增速一般；安徽省传统路、水保增速个位数，城建规划需求较好。

工程板块：基建落地制约因素缓释，重大项目有望较快推进，政府投资类项目财政资金、土地审批均有所改善，开年后复工进度快。房建中受上海金融中心建设、合肥大建设、长三角一体化等催化，政府公建需求较好；保交楼方面，项目需求不缺，但公司层面承接订单相对谨慎，民营房企占比降低，存量停滞项目在协商或政府背书下有所推进。

材料板块：钢构制造开工早，新签比较饱和，对全年信心较足，目前结构上仍以大型项目为主，中小型尚未体现。高空车出租率同比提升1个多点（农历），结构上，纵向深入需求更大，下沉场景更多，层级越低的城市增速越高。南方水泥第三周出货同比持平，价格提前上涨反映开工需求渐起，全年需求预计同比持平，增减取决于资金，基建22年订单好施工量差，23年重点在实物量落地。浙江需求良好，1-2月防水同比+20%，全年目标超30%，不确定因素主要在亚运会停工扰动。