【兴业计算机】信创：不畏浮云，坚定产业，坚强推荐，调必加！ 20230217

【兴业计算机】信创：不畏浮云，坚定产业，坚强推荐，调必加！ 20230217

今天信创板块波动较大，我们从几个维度进行解读，坚定继续看多，逢调必加仓，

1. 关于节奏问题，行业有产业逻辑与投资逻辑之分，产业逻辑是因，全面替换是必然，且节奏不会慢，原则上2027年全面替换，但实际会提前；

投资逻辑是果，板块几大特点，1）趋势向上；2）高度震荡，波动率大；3）噪音大，较不透明；

2. 关于政策问题，产业政策已很清晰，22年顶层设计，23年落地启动，大逻辑确定，细节就只是干扰项；今年，政策端、订单侧、业绩上会逐步一一兑现，市场也会随着产业推进持续向好，新一轮浪潮正兴起；

3. 关于投资建议，观点鲜明，20大后，拨云见日，强央企，竞华为，二主线，大市值以 #中国软件、 太极股份等 主导，小市值高弹性以  #海量数据、神州数码等 主导，建议在每次调整时买入，有“消息”时审慎，不依赖“传闻”，站中期角度决策。

最后，考虑20大后一系列动作和变化，给出坚定判断：信创新周期正在启动，行情远未结束，调必加。

【央企线】 中国软件、太极股份、中国长城、深桑达、*景嘉微等

【华为线】海量数据、神州数码、卓易信息等

当前即布局重要窗口期！

联系人：吴鸣远 15601668682/蒋佳霖 18614021551