【华泰计算机】信创调整点评：不悲观/不杀跌

【华泰计算机】信创调整点评：不悲观/不杀跌

1、行情处于什么阶段？

目前，信创处于第一段向第二段的过渡阶段。区分是哪个阶段，关键看影响行情的是什么变量？目前信创还是靠外部因素来驱动：看政策，听消息。交易的不是公司基本面，而是行业基本面，这是典型的估值修复阶段的特征。

2、如何操作？

在这个阶段，千万不要追涨，特别是市场越亢奋的时候，越需要理性减一点，特别是市场传言带来大幅上涨时，因为第二阶段的核心变量还没出现。

但也不要悲观，回调的时候就是对核心标的加仓的时候，因为一回调，这些标的就处于合理偏折价的位置，相对比较安全。在便宜的位置拿到筹码更重要。

未来一年，计算机行业的上行周期是相对比较清晰的。

3、加仓标的？信创是老主线，就要关注新变化。这次新变化围绕两电集团展开，#中国软件、太极股份、深桑达，产品核心：#金山办公、泛微网络、纳思达。

谢春生/郭雅丽/范昳蕊/彭钢/袁泽世/林海亮/岳铂雄