充电桩行业更新-20230215

充电桩行业更新-20230215

今晚美国出了政策，类似于之前限制电池与电池材料在美国生产，也大概看了下行业的观点和点评，我们自己总结如下。

首先这轮充电桩的起点在最早道通讲美国逻辑，确实很顺。之后叠加三四季度盛弘桩的业务超预期。就类似于用国内的业绩给海外星辰大海的估值。

我们认为充电桩行业能起来核心是在于之前这个行业预期低、盈利底，叠加国内有变化（参考我们的充电桩报告）。虽然大家之前还在继续讲海外逻辑，但是显然海外建设速度是不及预期的（欧洲受限于电网、美国IRA细节没落地）

我们认为只要行业业绩持续兑现，最终业绩期会涨回来的，这轮国内桩建设周期叠加运营跨过盈亏平衡点，就是行业最核心的业绩驱动。

当然，也希望今后就把海外充电桩这个当成一个期权吧。