华阳集团——智能座舱平台型公司，汽车电子板块核心标的，对标23年业绩不到30倍，重点推荐！

公司是座舱平台型公司，多个新产品有望快速放量。公司是智能座舱平台型公司，产品种类丰富，新项目新客户快速扩展。座舱域控、数字功放等新产品加速量产；同时随着电子外后视镜法规出台，公司CMS也有望于今年开始贡献业绩。公司定增加码座舱和驾驶，2022年8月20日，公司发布定增预案，拟定增20亿元，用于智能座舱、精密压铸和智能驾驶业务扩展，为公司后续增长提供动力。

公司快速增长确定，业绩持续看好。展望Q4及明年，公司成长加速，HUD、座舱域控、数字功放等新产品加速量产！新产品方面，长城的座舱域控（2500元+）、长安等客户的数字功放产品（1500+）已于22年Q3量产，进一步丰富公司的座舱产品矩阵，贡献新的增量，Q4和23年有望快速爬坡。HUD产品线Q3单季新增近10个项目，且不断斩获定点，成长趋势确定。公司成长动能强劲，业绩增长确定性高！维持公司2022/23/24净利润至4.4/6.2/8.7亿元，股价对应当前估值仅为36/26/19倍，持续重点推荐！

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