【天风电子潘暕团队】面板行业景气度复苏，TV需求Q2有望强势反弹

根据Omdia，电视品牌商采购订单自Q2开始提速，预计50寸及以上大尺寸订单将达到1.61亿片或年增率8%。小尺寸TV面板价格小涨1~2美元，在现金成本之下的大尺寸TV面板价格有机会调涨8~10美元。

需求端：经过两个季度的去库存，大陆电视厂商已经开始追加订单采购目前超低价的电视面板；海外的三星电子、乐金电子等一线电视厂商也计划在Q2回补库存。Omdia预计23Q2电视面板需求将同比上升近20%、约1.61亿片，有望回到2020年单季出货水准。

供给端：三星全面退出LCD，LG P7已于22年底提前退出，P8产线重组后，55寸、65寸、86寸和98寸面板的供应大幅减少，总计将减少1400万片的电视面板产能。23年基本无新增大尺寸产线，大陆厂商覆盖全球70%以上产能，京东方与TCL面板“双雄”格局显著。