【国金电新】周度要点_20230212

【国金电新】周度要点_20230212

1. 从通威的硅料扩产、电池涨价、组件大单，观硅料行业壁垒与格局、产业链价格及盈利趋势、组件行业特性与格局。

2. 欧美Q4光伏PPA持续大涨，Q4分别环比上升11.4%/8.2%，国内央企年度建设规划陆续出台，华能计划年内新开工30GW，全球需求一致预期上修一触即发。

3. 再次重点提示：2月下旬至3月板块基本面催化密集，当前光储板块情绪低位是布局良机。

4. 全球氢能市场启动，绿氢推广与补贴政策频出，关注电解水设备“0到1”投资机会；燃料电池核心零部件注重赛道思路，技术壁垒和成本附加值高的核心零部件将率先受益；FCV 1月产销量波动不改全年向好趋势，政策规划和补贴细则落地驱动行业确定性放量。