【东北证券数字经济团队行业周观点2023013】

【东北证券数字经济团队行业周观点2023013】

✿总体观点：强烈看好2023年全年数字经济板块的机会，多重复苏因素叠加，板块收入、业绩、估值均有向上弹性。重视Q1机会，细分行业角度看好金融IT、信创、数据要素、智能制造等方向。

市场机会分析：

?#AI：ChatGPT市场火爆，后续核心关注自主算法&算力瓶颈&细分应用&海量数据

ChatGPT持续火爆全球，我们认为其具备划时代意义，象征着AI从巨头时代正式走向普惠时代。但正如各种技术在奇点爆发后一定会出现问题一样，我们预计ChatGPT很快将面临一系列监管、政治、伦理等问题，从而影响短期投资热情，叠加获利盘丰厚，近期有回调可能。跨越主题投资后，我们建议从自主角度寻找AI投资机会，包括：

 ✿自主算法：关注 15552822525522-#百度及# 科大讯飞；

 ✿算力瓶颈：除服务器 48884144848848-#浪潮信息# 中科曙光外，GPU 88885155858852-#景嘉微，AI芯片# 寒武纪，同时关注IDC#数据港；AI即将带来大量新应用新场景以及海量的存储需求，平台类公司即将迎来新的创新周期，带动capex提升；

 ✿细分应用：AI弹性受益主要集中于传媒类公司、工具类、细分应用公司， 51112822121124-#拓尔思# 万兴科技

 ✿海量数据：#海天瑞声

?#金融IT：银行IT&支付行业触底反转，后续行业催化不断

银行IT&支付行业2022年受疫情影响严重，2023年下游需求随着数字化转型和信创加速增长，行业竞争格局及人员成本持续优化，行业即将迎来收入-成本的极大剪刀差；同时支付行业随着宏观经济复苏+竞争格局改善迎来行业beta和自身alpha双击。后续包括银行数据资产入表、数字货币等落地，行业预期差较大，建议重点关注。

建议关注：

 ✿金融IT： 28885418848141-#高伟达# 中科软 15552185515882-#神州信息# 京北方 48884218828118-#长亮科技# 宇信科技

 ✿支付： 88885418848112-#新大陆# 拉卡拉

?#信创：关注两电合并&华为方向

 篇幅所限，参见之前观点

建议关注：

 ✿基础软硬件： 15552822525542-#景嘉微# 中国长城 48884144848858-#太极股份# 中国软件#金山办公

 ✿商用密码： 15552185514222-#格尔软件# 三未信安#吉大正元

 ✿华为链条： 51112481145214-#神州数码# 拓维信息#赛意信息

?#数据要素行业：2023年政策收尾&商业落地试点年，关注地方试点案例合作方&个人信息受托商；

篇幅所限，参见之前观点

建议关注： 48884218825458-#人民网# 易华录 88885155858822-#云赛智联# 深桑达A

 ✿本周工作（欢迎交流更新）

公司交流：

#新大陆：多业务全面反弹

#博思软件：战略目标3年3倍

#景嘉微：GPU龙头静待信创落地

 51112481141884-#中国长城# 拓维信息 51112822121154-#南威软件# 福昕软件#顶点软件

#支付行业资深专家

欢迎联系东北证券数字经济团队交流

冯浚瑒18910483257/吴源恒18627137173/陈俊如13621875259/王堃宁