【国金市场热点跟踪230213】

【国金市场热点跟踪230213】

?  策略认为后续投资主线是什么

?【策略艾熊峰】

⚡本次二次探底后市场更有可能是 “短期小牛市”，很难出现慢牛：一是因为当前并不具备16，17年那种中期走中期慢牛的宏观背景，即经济快速向上，当前海外拖累非常明显。二是不具备像13年那种非常典型的结构性产业趋势带来的科创、科技成长的结构性慢牛，当时是非常典型的移动互联网的浪潮，但目前我们认为还没有看到这种类似产业的变化。因此，整体来看，目前可能更多像2019年1月到4月或者2020年4月到7月这种快速上涨的行情。

⚡当前核心驱动市场反弹核心矛盾的两个逻辑还没有走完：现在这一轮行情10月份以来的反弹，基本上就是国内的政策红利+海外的紧缩缓和这两个逻辑。从微观层面上看，包括换手率、仓位数据等，现在市场并没有达到非常高涨的阶段，接下来行情更有可能有下半场，从历史的经验上来看，中小成长为主。

⚡看好后续主线中小成长跑赢大盘价值：当前整个市场是前半段，10月11月以来的反弹，前半段的市场基本上是大盘价值估值修复的逻辑，但后续经济是缺乏弹性的，此前的强预期会有些落空，市场更有可能会选择高增长的中小成长板块。

⚡中小成长的方向可重点关注智能通信，光伏储能等。

?  传媒互联网近期港股推荐标的

?【传媒互联网许孟婕】

1⃣️推荐美团，但短期可能因为对抖音的担忧而有下行风险。从公司自身基本面来看，外卖及到店在非疫情情况下表现稳定，且能稳定贡献利润，新业务逐季减亏后续有望实现盈亏平衡。我们认为抖音进军本地生活对美团到店业务影响可能在边际改善，而外卖业务具有较高的履约壁垒，抖音短期难以在外卖层面对其形成影响。

2⃣️当前位置继续看好腾讯。腾讯2023年所有业务线基本面全面向好，经营效率持续提升：游戏春节表现优秀，2023年产品线丰富，近期《黎明觉醒》即将上线，2月份版号中《王者万象棋》、《新天龙八部》也拿到版号；广告：业务线KPI上调，视频号能贡献客观增量；支付：疫情修复下，增速有望超预期。

?  苹果MR最受益公司观点

?【电子樊志远】

⚡预测苹果下半年将推出MR头戴设备，我们看好苹果在智能眼镜领域的厚积薄发，有望通过技术创新解决发展瓶颈，打造爆款应用，激发市场需求，苹果第一代MR设备较贵，明年有望推出第二代MR设备，价格适中，放量可期，建议关注重点受益公司：立讯精密、赛腾股份、华兴源创、统联精密、长盈精密、兆威机电、东山精密、鹏鼎控股。