【国盛军工】万泽股份，今天调研下来很超预期

【国盛军工】万泽股份，今天调研下来很超预期

1）某型号无人机用发动机，精铸叶片主供应商，未来量很大

2）重磅，预计很快进入三代机叶片供应。此外还有上下缘板等结构件。

3）燃气轮机：海外叶片订单大幅增长，此外进入某大型燃机精铸叶片供应，有新列装+维修的叶片。

4）四代机：单晶叶片核心供应商之一。

5）贵阳：中小推发动机火焰稳定器主供应商。

6）株洲：进入某型号军民两用直升机发动机单晶叶片。

投资建议：预计高温合金业务23、24年收入大幅增长，我们预计23、24年公司归母净利润分别为2.36、3.33亿元，对应PE为38X、27X，维持“买入”评级。