?【财通食饮】 2023乐观积极,节后回调属短期休整
从1月30日以来,食品饮料板块存在明显的调研行情,调研行情的启动,反应几点:
1、公司口径有变化,直接提振调研者信心。同上年相比,包括同2022Q4相比,公司口径从谨慎/不乐观,有所转向乐观,如舍得(1月30日股东会调研)国窖,今世缘等,近期我们去新疆白酒调研,其目标分解,增来缘自都比较清晰,实际上也是反映了信心。陆续还有调研集中呈现。
2、部分公司数据确实优秀。如百润rio的强爽,小食品中的盐津,劲仔;餐饮供应链速冻食品。
3、白酒节后的宴席回补,商务消费恢复信心再增强。无论是酒店入住率价格,还是航班饱和度,都在大幅提升,间接的增强这一判断,春节后房地产数据也在改善。
我们始终认为今年食品饮料/白酒是疫情过后经济复苏的主要配置板块,基础配置板块,在2-3年时间维度内投资友好。节后回调属短期行为,对2-8月超额收益表现乐观。