⭕【深远海风】预计规划大规模开发，行业倍增在即打开天花板，漂浮式风电有望成为风电新技术主要方向，提示重视并推荐【深远海风板块】

⭕【深远海风】预计规划大规模开发，行业倍增在即打开天花板，漂浮式风电有望成为风电新技术主要方向，提示重视并推荐【深远海风板块】

行业逻辑：

1、中国海岸线长海风资源广阔，近海有限制条件，海上风电势必向深远海发展，目前国家规划未来近海100GW，深远海总计300GW，十五五期间打开市场空间，深远海有望开发150-200GW

2、海风将由十四五年均15GW向十五五30GW-40GW进发

3、按照现在成本下降速度，深远海风电（固定式）已经初步具备经济性，平价下收益率可达6%（全投资），未来有望继续提升，漂浮式也是未来最重要方向，目前看水深100m深远海，需要全面使用漂浮式，目前看成本还比较贵，但比较明确在下降通道，有望成为海风新技术方向

4、东部沿海省份用电量持续增长，但电力来源十分有限，以广东为例外来电占比大概三分之一。

5、现在云南等省份实质上外送电意愿大幅度降低，当前核电、火电稳步发展，新增供给进展较慢，海上风电是最佳选项之一。

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板块选择：

1、风电向深远海走是必然产业趋势，在此之下

①价值量增大的分别是海缆、塔筒（桩基）、炭纤维叶片

②新增从0到1的场景是漂浮式海风

③出现新增需求的是柔性直流送出工程——海上换流站

2、标的方面（排序弹性在前，价值在后）

#漂浮式锚链、钢丝绳、浮体分别是

【亚星锚链】【巨力索具】【中船科技】

#塔筒

【润邦股份】【海力风电】【泰胜风能】【大金】【天顺】

#海缆

【起帆电缆】【东方电缆】【中天科技、亨通光电】等

#柔直送出

【派瑞股份】【许继电气】【国电南瑞】

#轻量化炭纤维叶片

【中复神鹰】【吉林碳谷】

#海风整机

【明阳智能】