这个周末过的比较纠结，计算机演绎到现在，到底怎么定义目前所处阶段？整个周末都在跟市场上多风格的基金经理进行交流。有几个思路供大家参考：

这个周末过的比较纠结，计算机演绎到现在，到底怎么定义目前所处阶段？整个周末都在跟市场上多风格的基金经理进行交流。有几个思路供大家参考：

1）AI会大幅提振计算机板块的估值空间。AI第一梯队的公司基本交易在23年10X PS，对比板块内其他赛道，龙头公司估值略大于PEG=1，整体估值水位尚未达到PEG=1的水平。

2）此轮信创跟19年信创有何区别？回顾19年信创，主导为硬件的试点替换，且需求释放集中在第二年，后续逐年衰减。本轮信创，整体替换量在攀升，且节奏是逐年向上。第二个特点，此轮信创应用层将产生明显变化。以前只换桌面端的应用，这一轮信创应用开始逐步替换，比如核心的ERP系统。因此国产厂商将首次在行业应用软件市场，发生竞争格局的颠覆和份额的变化，这也是我们一直推荐普联软件作为典型标的的原因。行业应用厂商将打开长达5年以上的持续性增长空间，这点非常重要。相应估值体系也会发生变化。

3）目前估值泡沫化了吗？远远没有，还是拿普联软件举例，目前预测23年利润2.3-2.5e，当前市值交易在当年32X PE。当信创beta真的来的时候，当年会透支估值，且对未来盈利呈现非线性预测。

我从去年10月第一波就开始强烈推荐每一个基金经理要配置一个国产软件股。目前我个人推荐板块如下，都是深思熟虑和持续性的成长机会，逢调整可以坚定上车：1）国央企信创ERP（普联软件、远光软件）；2）工商业微电网（安科瑞）；3）煤矿数字化（北路智控和龙软科技）；4）全球充电桩（道通科技和绿能慧充）。

上周五盘后工信部发文，推出国内电动化公共区域试点，区域内要求公共车桩比达到1:1的水平。预计充电桩将成为新能源板块内新的主线，增速最快的阶段，估值将会随着订单超预期逐步上修，我的观点一直是该阶段紧跟订单，淡化静态估值。