【安信电子】持续推荐掩膜板赛道——路维光电/清溢光电

清溢光电预计预计2022年归母净利润0.9-1亿元，同比增加102.13%到124.59%；路维光电预计2022年归母净利润1.1-1.25亿元，同比增加110.30%至138.98%。板块内公司产能释放带动产销规模上行，规模化效应使得盈利水平提升。掩膜版行业景气度持续上行，我们持续看好23年业绩的同比增长表现。

掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化，市场需求不断增加。半导体掩膜版行业掌握芯片公司设计电路图机密信息，国产替代需求迫切。目前第三方掩膜版厂商的国内竞争格局相对良好，国产化渗透空间大。由于掩膜版行业资产较重，扩产周期较长，海外下游增速较慢，导致海外厂商扩产动力不足，产品交期拉长；而近几年国内芯片公司通过新设备采购及加大研发储备力度发展迅猛，产品迭代加快。

相关标的：【路维光电】【清溢光电】