【东北计算机】从海外映射看ChatGPT在A股的投资机会

【东北计算机】从海外映射看ChatGPT在A股的投资机会 

ChatGPT Hype：美股也疯狂。1）BuzzFeed：涨幅超过300%，其在ChatGPT的帮助下有望实现内容的全自动生产和分发；2）Microsoft：ChatGPT的最大受益者，Bing+ChatGPT有望冲击Google垄断，Azure+ChatGPT输出PaaS能力，Office+ChatGPT产生新SaaS应用大幅度提升ARPU；3）C3.AI：涨幅超过50%，其通过ChatGPT增强AI产品能力，助力企业实现数字化转型；4）LivePerson：涨幅超过30%，智能客服是ChatGPT良好的落地场景。

自主可控：寻找中国自己的ChatGPT-like投资机会。我们认为，语言问题、连接问题、安全问题等诸多因素均要求有中国自己的ChatGPT。对标海外映射，计算机板块相关标的如下：

1）Microsoft->金山办公：金山办公WPS作为国内唯一能与Office 365正面竞争的产品，其可以有效复制Office 365对于ChatGPT的应用路径。

2）C3.AI/Liveperson->科大讯飞：我们认为科大讯飞是计算机板块中最有可能做出通用ChatGPT的公司之一。公司有着深度的技术储备和研发资金实力，同时有着ChatGPT落地的良好场景：教育、医疗等。相关标的：拓尔思、虹软、云从、商汤、格灵深瞳等。

3）Liveperson->京北方：我们认为京北方的客户服务及数字化营销业务线将受益于ChatGPT。智能客服在受到ChatGPT加持后，公司毛利率有望显著提升。相关标的：法本信息、汉得信息、宇信科技等。

我们认为，ChatGPT会是未来几年最大的一次生产力的提升。强烈建议投资者密切关注！ 

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