【国金电新】周度要点_20230205_回调加配机会再临

【国金电新】周度要点_20230205_回调加配机会再临

1. 节后产业链价格随开工恢复和补库大幅反弹符合预期，各环节价格基本重回理性新平衡态，有利于前期订单正常交付及新签订单定价，预计后续价格呈现“阻尼简谐震荡”趋势。

2. 新能源行业催化剂阶段性真空及消费、科技等行业热度提升触发板块回调，光伏板块新一轮催化有望在2月下旬-3月陆续释放，尤其是全年装机一致预期上修可能在3月发生，当前位置是加大配置的良机，建议积极布局光储产业链。

3. 风电1月招标规模规模达11.97GW，同增21%，环增62%，在2022年95GW+创纪录招标规模的高基数下，1月招标继续延续高景气，预示风电装机可持续高增。

4. 海缆板块回调下的思考：预计高电压等级海缆仍能维持50%+高毛利率，随海风向深远海发展，柔直海缆单GW价值量有望回升，继续看好龙头东缆。（详见专题随笔）

5. 国家能源集团率领开启氢能领跑者计划，电解水设备等氢能装备企业受益；本田正式发布氢能战略，力破谣言坚定发展燃料电池；沙特计划于2030年实现400万吨绿氢目标，欧洲需求、中东供应、中国设备提供的绿氢链条已显现。