【国信化工核心方向】

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【TDI&MDI】供应格局持续优化，落后产能持续出清叠加需求复苏，产品价格中期上行【万华化学】【沧州大化】

【光伏胶膜材料EVA POE】硅料投产后周期拉动光伏胶膜材料EVA及POE需求提升价格上行，有望成为光伏上游瓶颈材料【东方盛虹】【联泓新科】【万华化学】【卫星化学】【荣盛石化】

【高新能纤维芳纶&UHMWPE】海外地缘冲突背景下，防弹装备需求大幅增长拉动了高端 UHMWPE&芳纶需求，国产化替代叠加芳纶锂电隔膜应用【泰和新材】【同益中】

【氟化工板块】萤石资源品稀缺属性愈发凸显，供给侧配额管理将行业竞争格局趋向集中，三代制冷剂有望迎来景气复苏【巨化股份】【永和股份】【三美股份】【金石资源】

【煤化工】原油价上行叠加下游需求复苏，煤化工景气度回暖【华鲁恒升】【宝丰能源】